PUBLIC SI PRIVAT IN SECTORUL BANCAR

Nu trebuie sa fii un observator avizat sau un analist specializat pentru a nota tendinta relativ recenta de majorare a participatiei statului in sectorul bancar: achizitionarea Bancii Romanesti de catre Eximbank, majorarea capitalului CEC Bank, promovarea insistenta a Fondului National de Garantare a Creditelor pentru Intreprinderile Mici si Mijlocii sunt indicii greu de ignorat. Punctul de plecare al presupusei strategii – existenta unei strategii demne de acest nume ramane discutabila pana la proba contrarie – de interventie directa crescuta a statului in industria bancara nu poate fi decat unul singur: participarea nesatisfacatoare a industriei bancare la efortul de dezvoltare a Romaniei. Mentinerea indicatorului de intermediere financiară in România la cel mai redus nivel printre țările UE ar putea avea printre explicatii si faptul bancile cu capital de stat detin doar 10.1% din totalul activelor bancare. De aici ipoteza ca o prezenta crescuta a statului in sectorul bancar ar conduce la ameliorarea acestei situatii. Situatia actuala este (si) consecinta teoriilor predominante in momentul in care Romania inceta a mai fi o tara comunista. John Williamson, economist la Institute for International Economics din Washington a sintetizat, in 1989, principalele recomandari sustinute de Institutii din Washington (Fondul Monetar International, Banca Mondiala, Departamentul trezoreriei SUA, etc.) ca necesare pentru a asigura revenirea statelor Americii latine dupa crizele economice si financiare din 1980. Sinteza sa a devenit cunoscuta sub numele de Consensul de la Washington. Caderea comunismului din 1989 deschidea un nou camp de experiente in Europa Centrala si de Rasarit. Intre masurile propuse, privatizarea societatilor de stat. Intre 1987 si 2003 mai mult de 250 de banci de stat au fost privatizate dar, dupa 1995, activele bancare controlate de stat reprezentau 25% din activele bancilor tarilor industrializate si 50% in tarile in curs de dezvoltare. La inceputul deceniului opt al secolului trecut, statul controla 40% din activele bancare in tarile industrializate si 65% din activele bancare ale tarilor in curs de dezvoltare. Ezitarile guverne post-decembriste de a privatiza sectorul de stat, menite esecului in disputa cu institutiile care generasera Consensul, nu erau decat inceputul unei dileme care continua si astazi: este justificata prezenta statului in sectorul bancar? Interventia statului in industria bancara poate fi corect justificata de asumarea a cel putin urmatoarelor obiective: • Mentinerea sanatatii sectorului. • Corectarea unor disfunctionalitati ale mecanismului de piata, intotdeauna perfectibil. • Finantarea proiectelor cu importanta sociala crescuta si mai putin atractive financiar. • Promovarea serviciilor specific bancare in arii greu accesibile sau defavorizate si din aceasta cauza, neatractive. • Compensarea insuficientei capitalului social. Asumarea obiectivelor mai sus enumerate reprezinta doar conditia necesara pentru succesul strategiei de majorare a prezentei statului in sectorul bancar, trebuind indeplinita si conditia de suficienta: criterii economice inainte de orice! Un episod tratat si uitat cu prea mare usurinta a fost reprezentat de exceptarea bancilor de la aplicabilitatea Ordonanței de urgență nr. 109/2011 privind guvernanța corporativă a întreprinderilor publice, invocandu-se o penibil inventata contradictie cu secretul bancar! A existat o contradictie reala, dar aceea a fost trecuta sub tacere: primordialitatea factorului politic asupra principiilor de management! Critici ai interventionismului statal sustin ca actionarul stat in sectorul bancar conduce la situatii in care alocarea creditelor este decisa in functie de considerente politice si nu economice (Edward Kane, 1977) Cazul BANCOREX constituie un exemplu graitor in care politicienii creaza si mentin proprietatea de stat asupra bancilor nu pentru a canaliza eficient fonduri in favoarea societatii ci mai degraba pentru a le utiliza ca un instrument politic de maximizare a obiectivelor personale. Intr-un raport al Bancii Mondiale (2001, pag.123) sintetizeaza o concluzie dominanta in acel moment: “…oricare ar fi obiectivele sale originale, statutul de actionar al statului in banci tinde sa opreasca dezvoltarea sectorului financiar, contribuind prin aceasta la incetinirea cresterii.” Exista alternative la prezenta statului ca actionar in sectorul bancar? O parte dintre obiectivele justificative teoretic pentru preznta statului in sectorul bancar pot fi solutionate prin reglementari specifice si printr-o politica fiscala flexibila. Pe de alta parte, banci cu capital de stat exista in majoritatea statelor lumii, constituind un argument favorabil existentei lor. Trebuie insa acceptat ca succesul acestui tip de institutii impune: • Definirea clara a obiectivelor si misiunilor • Analiza clara a efectelor diverselor forme de subsidii acordate (dobanzi, comisioane, etc.) • Structura adecvata a guvernantei Determinarea amploarei implicarii actionarului stat in sectorul bancar este o misiune dificila pe care, datorita specificului industriei, nu poate fi realizata decat de actionar si/sau de organul de supraveghere bancara, national sau european. Orice diagnostic formulat doar pe baza datelor publicate risca sa contina o doza mai mare sau mai mica de erori care, datorita importantei sociale a institutiilor bancare, poate avea consecinte nedorite. Pana la elaborarea si prezentarea publica a unei analize pe aceasta tema sau a organizarii unei conferinte dedicate, ramane fara raspuns intrebarea: de ce ar fi actionarul stat mai eficient in sectorul bancar decat este in domeniul transporturilor aeriene, feroviare, serviciilor postale, etc. ? Pentru ca in acele domenii concluzia este clara!

One thought on “PUBLIC SI PRIVAT IN SECTORUL BANCAR

Add yours

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out /  Change )

Google photo

You are commenting using your Google account. Log Out /  Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out /  Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out /  Change )

Connecting to %s

Blog at WordPress.com.

Up ↑

%d bloggers like this: